유상증자(Capital Increase with consideration)

유상증자: 신주를 발행하고 신주를 구매한 투자자들의 대금을 받는 것. 보통 사업 확대(신규 사업, 설비 투자, M&A),

             부채 상환 등과 같이 회사 운영에 필요한 자금을 마련하기 위해 실시한다.

 

유상증자의 방식

              1) 주주 배정: 기존 주주들이 대상

                    주주 배정 후 실권주 일반공모,  기존 주주들은 1주당 신주배정주식수가 나온다.

                    기존 주주들은 자신의 신주인수권을 일정 기간동안 팔 수 있다.

 

             2) 일반 공모: 모든 투자자들에게 청약의 기회를 부여

                    특정 증권사에서 청약하여 참여, 신주인수권이 없다.

                    

             3) 제 3자 배정: 소수 특정인이나 특정 기관을 지정

 

유상증자 최종 발행가액 할인율

             1) 주주 배정: 제한 없음

             2) 일반 공모: 기준 주가에서 30%까지 할인 발행 가능

             3) 제 3자 배정: 기준 주가에서 10%까지 할인 발행 가능 

 

 

유상증자가 반드시 악재는 아니고 그 내용에 따라 호재로 분류되기도 한다. 유통주식 수도 늘고 유상증자 공시 후 주가가 급락하는 경우가 많지만 그 내용이 회사의 발전을 위해 쓰인다면 싼 가격에 추가 매수할 수 있는 기회로 생각해야한다.